Жил себе старик да старуха, у них был кот да баран. Старуха укоп копит (собирает сметану и сливки на масло), а кот проказит. «Старик, - говорит старуха, - у нас на погребе нездорово», - «Надо поглядеть, - говорит ей старик, - не со стороны ли кто будит (проказничает)». Вот пошла старуха на погреб и усмотрела: кот сдвинул лапой с горшка покрышку и слизывает себе сметанку; выгнала кота из погреба и пошла в избу, а кот наперед прибежал и запрятался на печи в углу. «Хозяин? - сказывает старуха. - Вот мы не верили, что кот блудит, а он самый и есть; давай его убьем!»
Кот услыхал эти речи, как бросится с печки да бегом к барану в хлев и начал его обманывать: «Брате баран! Меня хотят завтра убити, тебя зарезати». И сговорись они бежать ночью от хозяина. «Как же быть? - спрашивает баран. Рад бы я с тобой лыжи навострить, да ведь хлев-то заперт!» - «Ничего!.» Кот тотчас взабрался на дверь, скинул лапкой веревочку с гвоздя и выпустил барана.
Вот и пошли они путем-дорогою, нашли волчью голову и взяли с собой; шли - шли, увидели: далеко в лесу светится огонек, они и пустились прямо на огонь.
Подходят, а вокруг огня греются двенадцать волков. «Бог помочь вам, волкам!» - «Добро жаловать, кот да баран!» - «Брате, - спрашивает баран у кота, - что нам вечерять (ужинать) будет?» - «А двенадцать-то волчьих голов! Поди выбери, которая пожирнее». Баран пошел в кусты, поднял повыше волчью голову, что дорогой-то нашли, и спрашивает: «Та ли, брате кот?» - «Нет, не эта, выбери получше». Баран опять поднял ту же голову и опять спрашивает: «Эта ль?»
Волки так напугались, что рады бы убежать, да без спросу не смеют. Четверо волков и стали просить у кота и барана: «Пустите нас за дровами! Мы вам принесем». И ушли. Остальные восемь волков еще пуще стали бояться кота да барана: коли двенадцать смогли поесть, а осьмерых и подавно поедят. Стало еще четверо проситься за водою. Кот отпустил: «Ступайте, да скорее ворочайтесь!» Последние четыре волка отправились сходить за прежними волками: отчего-де не ворочаются? Кот отпустил, еще строже наказал поскорее приходить назад; а сам с бараном рад, что они ушли-то.
Волки собрались вместе и пустились дальше в лес. Попадается им медведь Михаило Иванович. «Слыхал ли ты, Михаило Иванович, - спрашивают волки, - чтобы кот да баран съели по двенадцать волков?» - «Нет, ребятушки, не слыхивал». - «А мы сами видели этого кота да барана». - «Как бы, ребятушки, и мне посмотреть, какова их храбрость?» - «Эх, Михаило Иванович, ведь больно кот-от ретив, нельзя к нему поддоброхотиться: того и гляди, что в клочки изорвет! Даром что мы прытки над собаками и зайцами, а тут ничего не возьмешь. Позовем-ка лучше их на обед».
Стали посылать лисицу: «Ступай, позови кота да барана». Лисица начала отговариваться: «Я хоть и прытка, да неувертлива; как бы они меня не съели!» - «Ступай!..» Делать нечего, побежала лисица за котом и бараном. Воротилась назад и сказывает: «Обещались быть; ах, Михаило Иванович, какой кот-то сердитый! Сидит на пне да ломает его когтями: это на нас точит он свои ножи! А глаза так и выпучил!..» Медведь струхнул, сейчас посадил одного волка в сторожа на высокий пень, дал ему в лапы утирку (полотенце) и наказал; «Коли увидишь кота с бараном, махай утиркою, мы пойдем - их повстречаем». Стали готовить обед; четыре волка притащили четыре коровы, а в повара медведь посадил сурка.
Вот идут в гости кот да баран; завидели караульного, смекнули дело и стакнулись меж собою. «Я, - говорит кот, - подползу тихонько по траве и сяду у самого пня супротив волчьей рожи, а ты, брат баран, разбежись и что есть силы ударь его лбом!». Баран разбежался; ударил со всей мочи и сшиб волка, а кот бросился ему прямо в морду, вцепился когтями и исцарапал до крови. Медведь и волки, как увидели то, зачали меж собою растабаривать (разговаривать): «Ну, ребятушки, вот какова рысь кота да барана! Евстифейка-волка умудрились сшибить и изувечить с какого высокого пня, а нам где уж на земле устоять! Им, знать, наше готовление-то нипочем; они придут не угощаться, а нас пятнать. А, братцы, не лучше ли нам схорониться?»
Волки все разбежались по лесу, медведь вскарабкался на сосну; сурок спрятался в нору, а лиса забилась под колодину. Кот с бараном принялись за наготовленные кушанья. Кот ест, а сам мурлычет: «Мало, мало!» Обернулся как-то назад, увидел, что из норы торчит сурков хвост, испугался да как прыснет на сосну. Медведь устрахался (устрашился) кота, да напрямик с сосны на землю и ринулся и чуть-чуть не задавил лисы под колодиной. Побежал медведь, побежала лиса. «Знать ты, куманек, ушибся?» - спрашивает лисица. «Нет, кумушка, если б я не спрыгнул - кот бы давно меня съел!».